Japan im Jahr 1949, der zweite Weltkrieg hat nie stattgefunden und das Land wird von den Reichen regiert, die die ärmere Bevölkerung unterdrücken. Der Akrobat Heikichi wird eines Tages verdächtigt, den Reichen ihre Wertgegenstände zu stehlen. Doch ihm gelingt die Flucht und er macht sich auf die Suche nach K-20, der die Verbrechen begangen und sie Heikichi in die Schuhe geschoben hat.